خلال جلسة الأسبوع الماضي, ذكرنا بأن المؤشرات التقنية قد اكدت حركة التصحيح نحو الأسفل للمؤشرات الأميركية وخصوصاً مؤشر SPX، حيث تراجع المؤشر خلال اليومين الماضيين على التوالي، ليصل الى مستويات 3919 خلال جلسة تعاملات يوم الثلاثاء، ليخسر المؤشر الى الان قرابة 4.4% من اعلى مستويات جلسة الأسبوع الماضي. والسؤال الأهم الان، هل حان وقت الشراء؟

المؤشرات التقنية حالياً لازالت سلبية على المستوى اليومي، إلا ان هذه الحركة لازالت تعتبر ضمن حركة تصحيحية قصيرة الاجل نحو الأسفل قبل ان تعود الأسواق للانتعاش من جديد قبيل فترة الأعياد مع نهاية العام الحالي.

حالياً، هناك اكثر من سيناريو من الممكن وضعه للحركة المنتظرة خلال الفترة المقبلة، لكن بكل الأحوال، كل السيناريوهات التي سنضعها هي سيناريوهات إيجابية وسنبحث عن عمليات للشراء مع بداية تعاملات الأسبوع المقبل.

السيناريو الأول: المدى القصير

السيناريو الأول هو للمدى القصير فقط، حيث ان هناك منطقة مهمة ما بين مستويات 3919 وحتى مستويات 3873, وهذه هي المنطقة التي نتطلع الى الشراء منها على المدى القصير، مع وضع أوامر لوقف الخسارة بحوالي 35 نقطة فقط من ادنى منطقة الشراء، وهو ما يعني ان الوقف سيكون عند مستويات 3838. اما على مستوى الارتفاع، فنتطلع الى ارتفاعات الى ما فوق اعلى مستويات الأسبوع الماضي.

السيناريو الثاني: المدى المتوسط

فيما لو تفعلت أوامر الوقف على عمليات شراء المدى القصير المقبلة لأي سبب من الأسباب، سواء من خلال ارقام التضخم المقبلة او قرار الفدرالي المقبل، فسنتحول الى عمليات المدى المتوسط من جديد، حيث سيكون هناك حركة تصحيحية اعمق نحو الأسفل قبيل استمرار حالة التعافي نحو الأعلى من جديد.

منطقة الشراء المهمة على المدى المتوسط تتمركز حالياً ما بين مستويات 3800 و 3677 نقطة, ونعلم ان هذه المنطقة واسعة نوعاً ما، إلا انها ستخدم نسبة المخاطر بالمقارنة مع العائد المتوقع لهذه العمليات، حيث سنستهدف مستويات 4200 تقريباً خلال شهر يناير او فبراير المقبلين.

كل الأنظار تتجه نحو معدلات التضخم وقرار الفدرالي

خلال الأيام القليلة المقبلة، تنتظر الأسواق المزيد من الأرقام الاقتصادية المهمة والتي يجب متابعتها بحذر، بما فيها ارقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة، فضلاً عن معدلات التضخم الأسبوع المقبل وقرار البنك الاحتياطي الفدرالي الأميركي الأخير لهذا العام. في الوقت الحالي، لازالت التوقعات تشير الى رفع أسعار الفائدة بواقع 50 نقطة أساس، بينما تبقى نتائج التضخم المقبلة هي الأهم في تأكيد او نفي إمكانية رفع الفائدة بواقع 75 نقطة أساس مجدداً. إلا اننا نعتقد ان رفع أسعار الفائدة سيتم بواقع 50 نقطة أساس مع لهجة اقل تشدداً من السابق خصوصاً في ما لو أتت ارقام التضخم على تباطؤ، وهو الشيء الذي سترحب به الأسواق.

تحديث عمليات المدى الطويل

خلال الأيام القليلة الماضية، قمنا بتخفيف المزيد من عمليات الشراء التي كانت لدينا على كل من الشركات التالية, MSFT و JNJ و AMD و CSCO وذلك بعد الارتفاعات الأخيرة, وحالياً لم يبقى من هذه العمليات سوى 10% فقط من اجمالية الحجم الاولي للصفقات عندما تم تفعيلها منذ أكتوبر الماضي، وفي ظل ذلك، سنبقي على بقية هذه الحيازات حتى يناير المقبل.

تحديث عمليات جلسة التداول الأخيرة

خلال جلسة التداول الأخيرة الأسبوع الماضي، قمنا بتفعيل ثلاث عمليات على كل من مؤشر SPX واليورو دولار والجنيه الإسترليني مقابل الدولار ايضاً، وكل هذه العمليات أصبحت في المنطقة الخضراء، حيث ان عمليات البيع لمؤشر SPX كانت عند مستويات 4040 ووصل المؤشر يوم امس الى مستويات 3919، لتضيف هذه العملية اكثر من 100 نقطة صافية خلال يومين، بينما حققت عمليات بيع الجنيه الإسترليني اكثر من 75 نقطة حتى نهاية الجلسة الأميركية يوم امس، وننتظر حالياً عمليات البيع على اليورو والتي تمت منذ مستويات 1.0485، ونتطلع الى استهداف مستويات 1.0440 وحتى مستويات 1.0400 خلال الساعات المقبلة.

جلسات التداول لهذا الأسبوع

خلال تداولات الأسبوع الحالي، لدينا جلستين للتداول، الأولى اليوم الأربعاء 7 ديسمبر والثانية يوم الجمعة الموافق 9 ديسمبر. وتبدأ الجلسات قبيل الإعلان عن الأرقام الأميركية بنصف ساعة، أي في تمام الساعة الثامنة صباحاً بتوقع نيويورك وتستمر حتى نهاية الجلسة الأميركية، يمكنكم التسجيل في أي من هذه الجلسات عبر الضغط على الزر التالي.